5G관련주 액트로

5G관련주 스마트폰 카메라 모듈 부품 회사 액트로

 

이익실현 성공한 머핏의 추천주가 궁금하다면? (2020.07월 목표가 달성)

https://muffett.tistory.com/2

언택트대장주 5G 와이솔주가 분석

 

 

 

자료-네이버증권

 

<기업개요>

-모바일용 Actuator, 자동화 설비 등을 2012년 설립 후 전문적으로 제작 및 판매하고 있음.
-주요 제품은 스마트폰 후면 카메라의 중요 부품으로 채택되고 있으며, 주로 고사양용 카메라 모듈이 탑재되는 프리미엄 플래그쉽 스마트폰에 적용되고 있음.
-개발 성공한 보급형OIS(광학식손떨림방지기능)는 낮은 원자재 비용과 높은 생산성으로 플래그쉽 스마트폰에만 한정하여 탑재되는 기존 타사 모델과는 차별점이 뚜렷함.

(출처-에프앤가이드)

 

<차트분석>

 

최근 추세전환과 함께 강력한 거래량으로 박스권 탈출하여 급등하는 모습. 자료-네이버증권

 

 

최근 추세전환과 함께 강력한 거래량으로 박스권 탈출하여 급등하는 모습

 

박스권 탈출 후 강한 거래량이 계속 붙어주는 것으로 보아 추세가 쉽게 꺾이진 않을 것이라고 예상된다.

 

전고점 14,800원을 넘어 신고가를 달성할 가능성이 커보임

 

목표주가 : 16,000원

 

 

<매수 이유>

-단기적 관점 : 8.4 삼성전자 언팩 기대감 (갤럭시 노트20 및 플래그쉽 폰 출시 예정)

 

 

]출처-머니투데이방송 조은아 기자

 

 

-장기적 관점

 

송유종 한양증권 연구원:

 

"8월 출시하는 갤럭시 노트20 물량까지 고려한다면 올해 실적은 전년 대비 증가할 것으로 전망"

"액트로의 올해 매출은 1316억 원, 영업이익 205억 원으로 예상된다." (전년 동기 대비 매출액 22% 증가, 영업이익 57.6% 증가 예정, 역대 최대 실적 예상)

"내년에는 갤럭시 S 시리즈 폴디드줌 채택 확대 및 갤럭시 A 시리즈 카메라 스펙 향상으로 매출이 크게 증가할 것으로 예상된다."

 

액트로가 공급하는 OIS(광학식 손떨림 방지 기능), 폴디드줌 등은 현재 플래그쉽 모델에만 적용된다. 그러나 곧 중저가 모델들에도 액트로의 제품들이 적용될 것으로 예상된다.

 

삼성 중저가 모델인 갤럭시 A시리즈(A71,513)에는 이미 쿼드 카메라가 적용되었다. 중저가 모델의 카메라 개수를 늘려 개수로 차별점을 두는 방법은 한계에 도달한 것이다.

이후 출시될 삼성 중저가 스마트폰 모델들에는 카메라 개수 향상보다는 이제 카메라 스펙 향상으로 차별화 전략을 행할 것으로 예상된다.

카메라 스펙 향상을 위해서는 현재 플래그쉽 모델에 공급되는 액트로의 제품들을 저가형 모델들에도 적용할 수밖에 없다. (제품 공급 범위 확대 -> 매출 증가)

 

애플에 대한 분석과 예측으로 유명한 애널리스트 밍치 궈는 늦어도 2022년 아이폰 카메라에 잠망경 줌이 들어갈 것이라고 예측했다. -> 삼성전자뿐만 아니라 애플에서도 액트로의 부품 사용 가능성이 높다고 판단된다.

 

Conclusion

8월 초 삼성전자 갤럭시노트20 출시에 따른 수혜와 "플래그쉽 스마트폰 -> 중저가 스마트폰"으로의 공급 범위 확대로 인해 장기적인 매출액 증가가 예상된다.